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澳门梦幻城-阿里京东齐环绕股价上市飙3倍 值得买是否真“值得买”?A股“电商导购第一股”是如何炼成的

日期:2020-01-09 08:26:24    阅读次数:2631    保护视力色:       
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澳门梦幻城-阿里京东齐环绕股价上市飙3倍 值得买是否真“值得买”?A股“电商导购第一股”是如何炼成的

澳门梦幻城,有这样一家公司值得购买a股。作者并不是说其他公司的股票值得购买,而是说其他公司的名字值得购买。说到这里,我已经走投无路了。然而,根据目前的历史趋势,该股自进入a股资本市场以来,在许多投资者眼中“值得购买”。

值得购买作为一个基于内容的电子商务购物指南平台,它上市后从市场上赚了很多钱。即使有14个交易委员会,其股价在8月2日也从34.1元/股升至149.98元/股的高点。截至9月26日,该股收盘于13.32元,全天收盘于4.7亿元,最新总市值为71.04亿元。如果从上市之日起,它就值得购买近3倍。

这是什么样的公司?仅仅听“值得购买”这个名字就引起了极大的兴趣。

信息显示,北京值得购买科技有限公司(以下简称“值得购买”)于今年7月15日正式登陆深交所中小板。该公司是“值得买什么”电子商务购物指南平台的主要运营商。自2011年成立以来,“值得购买的东西”已经从零增长的极客社区成长为年收入超过5亿元的领先电子商务领导者。

该公司值得购买哪些网站和相应的移动客户端?“物有所值”是一个基于教资会的电子商务购物指南平台。公司的主要收入来自引导电子商务平台带来的佣金收入和广告收入。它也是一个整合媒体、购物指南、社区和工具属性的消费者决策平台。简而言之,它是教你如何更好地花钱,以及如何更有成本效益地花钱。

据报道,因为缩写是“smzdm”,什么值得买,这个简单而直接的名字被网民们戏称为许多把戏。目前,最主流的昵称是“张女士”,而“色狼”一词来源于网站编辑推荐的“性玩具”文案。

电子商务红利下的发展机遇

当值得购买的时候,正是主要电子商务购物指南网站激增的时候。业内人士表示,在电子商务大发展和提供“无限货架”功能的背景下,普通客户在商品购买决策中往往面临“艰难的选择”,在寻找合适商品的过程中面临巨大的搜索和决策成本。因此,以“值得购买”为代表的电子商务购物指南平台将迎来新一轮的发展机遇。

简而言之,通过高质量的教资会消费内容吸引用户值得购买的主要包括值得购买和分享的商品和服务的优惠信息、购物策略以及关于购物和分享的原创文章。其他用户可以在获取相关内容的同时,通过相应的链接跳转到电子商务或品牌官方网站进行购买。

值得购买的是根据实际消费量向与用户有业务合作关系的电子商务公司和品牌公司收取一定比例的佣金。同时,基于值得购买的庞大而高质量的用户群,它通过在网站或移动客户上提供广告展示位置,帮助电子商务和品牌商家获得用户并扩大品牌影响力。

据不完全统计,拥有“物有所值”服务的知名电子商务客户主要有两种类型:(1)国内综合零售电子商务平台,如京东、淘宝、天猫、网易、国美在线、第一店、dangdang.com等。;(2)跨境电子商务和海外电子商务平台,如亚马逊中国、易趣和网易的考拉海沟(Koala Haigou),可以看出许多顶级电子商务公司都是该公司的客户。

强大的“造血”能力,9年内只有一轮融资

值得购买公司最近公布了上市后的第一份财务报告。财务报告显示,今年上半年,公司实现收入2.73亿元,同比增长37.96%。同期净利润4688.4万元,同比增长15.09%。同期,上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润为4533.38万元,同比增长16.81%。

此外,历史数据显示,2016年和2017年,“值得购买”的总营业收入分别为2.01亿元和3.67亿元,到2018年,其总营业收入超过5亿元。相应净利润分别为3516.3万元、8621.4万元和9571.92万元。

在资本时代,迅速增加融资的数量和规模是很常见的。然而,它似乎值得购买。2016年1月,华创资本宣布从华创资本获得1亿元融资,成为自9年多前成立以来唯一值得购买的机构投资者。

资本运营优势轻,资产负债率相对较低。

与值得购买技术的收入情况相比,“值得购买的东西”的成本都在人员、营销和设备方面,这确实是一项非常轻的资产。早期的运营成本几乎完全是经营者的工资,但这一比例近年来一直在下降,对毛利率的影响越来越小。在这种模式下,企业的资本投入更低,周转更快。然而,投资少、业务系统资产少、高增长价值和价值实现效率的公司,如果不烧钱、盈利能力相对稳定,自然会很快受到资本的青睐。

此外,应收账款周转率、流动比率等风险。基本上是可控的,问题不大。

最后,拥有良好的品牌声誉是用户对“值得购买”的极大忠诚。独特的价值驱动的经营理念在多年的经营中赢得了大量高质量的用户和他们的信任。在某些方面也值得购买几个重要的“护城河”,例如为它们的发展提供原始援助。

对高速发展下一些隐忧的思考

收入模式是单一的

目前,值得购买的利润来源主要包括两个方面。信息推广服务和网络效应营销平台服务。其中,信息推广服务,即广告收入,仍然是主要的收入来源。据数据显示,2016年、2017年和2018年的收入分别为2.01亿元、3.67亿元和5.08亿元,其中信息推广收入分别为1.99亿元、3.18亿元和4.07亿元。信息推广收入主要包括电子商务导购佣金收入和广告展示收入。

劳动力成本大幅上升。

在报告所述期间,由于值得购买科技的公司规模不断扩大,人员规模迅速增加,以及区域平均工资调整和市场竞争环境变化等因素的影响,值得购买科技的人力资源成本迅速增加。最新的半年度报告数据显示,在运营成本、销售成本和管理成本三大模块中,几乎所有模块都受到加薪因素的影响。

2015年、2016年和2017年,公司员工工资分别为3563.14万元、8656.48万元和13463.31万元,2015年至2017年复合年增长率为94.19%。未来劳动力成本的上升可能会对公司的经营业绩产生负面影响。

主要收入过度依赖阿里、京东和亚马逊等大客户。

根据招股说明书,2018年,“值得购买”的前五大客户是蓝标(代理苏宁、国美等)。),阿里巴巴、京东集团、网易集团和师洋广告,占总销售额的65.25%。从2016年到2018年,阿里巴巴、JD.com和蓝标跻身前五名“有价值”的客户。在“值得购买”电子商务购物指南佣金的前十大客户中,从2016年到2018年,阿里的妈妈总是名列榜首。

尽管阿里巴巴、JD.com和亚马逊是全球领先的电子商务公司,发行商与这些电子商务平台之间的业务合作关系稳定,但发行商仍有依赖单一客户购买值得购买的技术的风险,仅前四名客户就占公司收入的近60%。

电子商务内容和自助购物者

随着4g和5g时代的到来,导购市场的电子商务已经开始以内容为基础,自助媒体也变得越来越强大。微博红(papi酱)、淘宝网红店、淘宝网直播电子商务、颤栗、快手等。已经成为新的购物指南代言人,而成长在4g和短视频媒体时代的年轻一代对值得购买的意识较低。

至于“物有所值”的商业模式,有自己的返利,不为消费者所分享,如果不能适应市场竞争的变化,应对大型电子商务平台和微信生态系统自建的导购和排水平台,就可能无法保持目前的行业地位和市场份额。

事实上,网上导购行业值得购买的前景仍然很好,但是在互联网快速发展的时代,行业内的竞争更加激烈。在流动红利逐渐消失的环境中,同质竞争对手仍在涌入,获得客户的成本也在增加。尽管该公司已成功上市,但未来如何稳步快速发展仍面临巨大考验。

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